Por Gautam Naik | 3 de diciembre de 2024
A partir del 1ro de enero, todas las empresas de Italia deberán comprar un seguro para proteger sus bienes de inundaciones, deslizamientos y otros peligros naturales que puedan convertirse en algo más común por el calentamiento global. Es la última indicación de la ansiedad que aumenta en Europa debido al cambio climático.
Ya que es el continente que se calienta más rápido, sus pérdidas climáticas han aumentado un 2.9% por año desde el 2009 al 2023, según la Agencia de Europea del Medioambiente. Solo este año ocurrieron grandes incendios forestales en Grecia, una sequía devastadora en Sicilia e inundaciones costosas en el Reino Unido, Europa Central y España. Y aún queda un mes del año.
Según un estudio del 2024 publicado por el banco principal del país, el mayor peligro de Italia son las inundaciones. Las empresas afectadas por dichos eventos enfrentan un 7% más de probabilidad de irse a la quiebra, y aquellos que sobreviven generalmente sufren un descenso de un 5% promedio en los beneficios dentro de un período de tres años.
La mayoría de las empresas italianas, especialmente las pequeñas y medianas, no tienen ninguna protección. La nueva ley requerirá que las empresas compren cobertura y las aseguradoras suscriban pólizas o sean multadas. El plan está respaldado por un fondo de reaseguro de €5 billones ($5.3 billones) que fue establecido por una institución financiera controlada por el estado.
Pero hay rumores de que la implementación del plan podría retrasarse. Una preocupación es que una gran catástrofe podría aplastar el nuevo fondo. Otra es que las aseguradoras abandonarán las zonas más riesgosas del país, como está sucediendo en los Estados Unidos.
Las aseguradoras de Italia tienen que aceptar a todos los clientes bajo la ley, y eso significa que no existen límites en la pérdida de su exposición, expresó Petra Hielkema, directora del Seguro Europeo y la Autoridad de Pensiones Ocupacionales (EIOPA). Como resultado, la industria se pregunta: “¿Cuánto estoy dispuesto a pagar y cómo puedo fijar el precio?”
En toda Europa, el riesgo financiero se resume en una cifra: 75%.
Esa es la brecha de protección del seguro, la diferencia entre las pérdidas aseguradas y las no aseguradas debido a catástrofes relacionadas al clima, según una información de EIOPA reunida desde el 1980 hasta el 2021. La brecha de Italia para todas las catástrofes naturales es aproximadamente un 80%, según una investigación de Swiss Re de la última década. En los Estados Unidos, donde las aseguradoras han huido de estados como California y la Florida, la brecha es menos onerosa con un 42%.
Las aseguradoras europeas están sintiendo el impacto. Durante los primeros nueve meses del año 2024, la Assicurazioni Generali SpA de Italia reportó un golpe significativo de €930 millones deibdo a condiciones adversas del clima en el continente. Inundaciones mortíferas en Europa central y oriental generaron algunas de las peores pérdidas regionales para las aseguradoras este año.
“Es una preocupación crítica para las aseguradoras y los asegurados, y si no se toman medidas preventivas la brecha de protección del seguro se espera que aumente, expresó Hielkema en una entrevista. Generali expresó que la nueva ley “servirá para llenar la brecha de protección no solo de las empresas sino también de los ciudadanos.”
A menos que los patrones del clima cambien, las altas primas convertirán a los seguros en algo menos asequible cuando son más necesarios. Una brecha mayor amenaza con aumentar “los riesgos de estabilidad financiera y reducir las provisiones de crédito” en países con gran exposición a eventos de riesgo catastrófico, según un reporte del Banco Central Europeo y EIOPA.
Las dos organizaciones están llamando a las aseguradoras a expandir programas como “suscripción de impacto.” Eso significa proveer primas con descuentos para personas y empresas que han dado los pasos necesarios para reducir el riesgo, como protegiendo contra inundaciones una vivienda o utilizando un sistema de alerta del clima en tiempo real para los cultivos.
“No puedes prevenir el daño, pero puedes disminuirlo,” expresó Hielkema.
La ECB y EIOPA también quiere una adopción más amplia de los bonos de catástrofe, instrumentos que permiten que las aseguradoras transfieran el riesgo de desastres naturales a fondos de inversión y otros inversionistas privados. A pesar de que el mercado norteamericano para dichos bonos ha crecido fuertemente durante los últimos dos años, Europa aún está quedándose atrás.
“Los peligros europeos aún representan una relativa pequeña porción de los bonos actualmente vigentes,” la ECB y EIOPA escribieron en su reporte. “Parte de la razón de esto se encuentra en los altos costos de las transacciones involucradas en ejecutar una transacción de bonos de catástrofes.”
El seguro de desastres varía a lo largo del continente. En España, un grupo que es administrado por el estado, actúa como asegurador de catástrofes. En Francia, un programa con respaldo del estado ofrece cobertura asequible a todos los ciudadanos. El Reino Unido, se ha unido a las aseguradoras privadas para ofrecer pólizas para el riesgo de inundación. En Suiza, la mayoría de las edificaciones están cubiertas bajo un sistema obligatorio.
Alemania no ofrece ayuda del estado. Aún después de grandes inundaciones que provocaron daños asegurados de aproximadamente €11billones en el año 2021, “aún no existe ningún prospecto para dicho esquema” en ese país, expresó Fitch Ratings en un reporte reciente. “Esto deja a las aseguradoras alemanas en una posición más vulnerable.”
Las pérdidas anuales por el clima en Europa aumentaron a €50 billones en el período 2021-2023 de menos de €16 billones durante el período 2010-2019, expresó Hielkema. Y la Agencia Europea del Medioambiente recientemente destacó que, a pesar de que los eventos del clima están aumentado, el ritmo de la adaptación se está retrasando.
La agencia expresó que a pesar de que hay incertidumbre, es poco probable que la Unión Europea disminuya el impacto del clima lo suficiente como para reducir las pérdidas económicas asociadas para el año 2030.
Finanzas sostenibles en resumen
Un fondo climático multilateral está preparándose para acceder a mercados capitales por primera vez, a medida que los gobiernos fallan en proveer el financiamiento adicional necesario para detener las emisiones mundiales. Los Fondos de Inversión Climática, un fondo de $12 billones del Banco Mundial, están planificando una emisión de bonos de aproximadamente $500 millones cuyos ingresos tienen la intención de motivar la inversión en energía renovable y nuevas tecnologías en economías en desarrollo durante los próximos cinco a 10 años. Los fondos multilaterales del clima están diseñados para reunir fondos de las naciones ricas y distribuirlos hacia los países en desarrollo. Pero las contribuciones nacionales necesarias para respaldar ese modelo están quedando cortas de la gran cantidad que se requiere para luchar contra el cambio climático.
Fuente: https://www.insurancejournal.com/news/international/2024/12/03/803300.htm
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