A pesar de las horrendas exposiciones, se espera que algunos precios del seguro de propiedades comerciales sean más flexibles para el año 2025.
Por Alex Wright | 25 de febrero del 2025
Los riesgos de las propiedades comerciales aumentaron exponencialmente en severidad durante los últimos doce meses.
Los eventos de clima extremo provocados por el cambio climático se han convertido en algo más frecuente, severo e impredecible en su naturaleza, ocurriendo frecuentemente en lugares donde no han sido vistos anteriormente y a un nivel sin precedentes, provocando más y mayores reclamaciones.
Además de eso, el reemplazo abrupto del material de construcción y los costos de la mano de obra están teniendo un efecto dominó en las tasas en un mercado que ya es muy cambiante.
Sin embargo, el optimismo acerca de la disponibilidad de seguro permanece con las tasas para propiedades disminuyendo un 0.94% durante el segundo trimestre del 2024, la primera disminución trimestral desde el año 2017 según una información de Triple I (Insurance Information Institute).
El reporte de Triple I concluyó diciendo que un desempeño sólido de la suscripción y el mejoramiento de los términos de inversión, que puede aumentar la rentabilidad operativa, podría ser la clave del éxito de las aseguradoras a mediano y largo plazo. Pero, aun así, las pérdidas son grandes.
Katie McGrath, directora ejecutiva de Swiss Re en los Estados Unidos, expresó que la última investigación del Swiss Re Institute encontró que los huracanes, las tormentas eléctricas severas y las inundaciones provocaron pérdidas aseguradas por encima de los $100 billones por quinto año consecutivo. Peor aún, expresó ella, a medida que las temperaturas continúan aumentando y los eventos del clima severo se vuelven más intensos, las pérdidas aseguradas podrían duplicarse para los siguientes 10 años.
“Con más personas e infraestructuras concentradas en los lugares de mayor exposición, el potencial de las pérdidas solo está aumentando.” expresó McGrath. “Las pérdidas mayores por el huracán Ian del año 2022 y las pérdidas por los huracanes Helene y Milton en el año 2024, son una demostración clara de estos factores en juego.
Presión de reforma
Eric Benedict, asociado senior de Clyde & Co en Atlanta, expresó este año que se puede esperar una presión renovada de las reformas estatutarias en el mercado de seguro de propiedades comerciales en estados que son propensos a los huracanes que fueron impactados severamente durante la temporada del Atlántico del año 2024.
Él afirmó que tanto la Florida como Luisiana recientemente promulgaron dichas reformas, las cuales se anticipan al cambio del terreno legal de ser más favorables para los asegurados hacia una estructura más amigable para las aseguradoras, pero haciendo más difícil para los demandantes la recuperación de los honorarios legales.
Benedict expresó que “estos cambios puede que disminuyan la motivación del asegurado a presentar una demanda y provoque una disminución de la cantidad de demandas contra las aseguradoras, ya que las empresas aseguradoras enfocarán sus esfuerzos en casos mayores y en aquellos que tengan una mayor probabilidad de recuperación.”
“Estos cambios han producido críticas tanto de los asegurados como de sus abogados, por tanto, el año 2025 puede que provoque esfuerzos renovados para revertir estas reformas en los estados que las han promulgado y evitar su promulgación en los estados donde la reforma sea una proyección futura.”
La tensión geopolítica mundial actual, sin mencionar los ataques cibernéticos, han tenido un impacto en la cadena de provisión y en la disponibilidad y los costos de los materiales de construcción. Además, las aseguradoras se han mantenido atentas al efecto que tendrá la nueva administración federal del gobierno de los Estados Unidos en el mercado de las propiedades comerciales.
“Para las empresas que operan a nivel mundial, estos cambios podrían provocar un aumento de los costos y cambios,” expresó Iain Roberts, jefe del corretaje de propiedades, instituciones financieras en CRB y WTW. “Muchas empresas pueden considerar la relocalización de la producción para disminuir los riesgos.”
“Para las empresas es importante modernizar su continuidad y ofrecer planes para la gestión de la cadena de provisión. El enfoque debe estar en la construcción de resiliencia y flexibilidad en las operaciones y la diversificación de los suplidores y los mercados para reducir las dependencias y mejorar la evaluación de los riesgos y la capacidad de planificación de los escenarios.”
Debilitamiento de los mercados
A pesar de todas estas situaciones, Nicholas Garside, jefe de la oficina de suscripción de propiedades comerciales en Liberty Mutual, comentó que el mercado se está debilitando y los términos han sido ampliados.
Con eso, Garside expresó la importancia de mantener precios adecuados: “el mercado comenzó a debilitarse durante la última mitad del año 2024 y esperamos que continúe haciéndolo durante el año 2025.”
“Hemos estado trabajando duro para asegurar una tasa adecuada y adoptar un enfoque sólido para gestionar a través del ciclo del mercado.”
Michael Rouse, líder de práctica de propiedades en Marsh Estados Unidos, expresó que también había ocurrido una disminución de las tasas en los programas de seguros más grandes y complejos con mucha exposición catastrófica debido a los diferentes paneles en múltiples capas por el aumento de la competencia.
Por otro lado, expresó que el negocio de aseguradoras únicas no había experimentado las mismas disminuciones.
«Ciertamente, el negocio compartido y en capas se ha vuelto mucho más competitivo últimamente,» expresó Rouse. “Algunos han sido motivados por la estabilización de los precios en esos programas.” La capacidad también volvió en el año 2024 cuando las aseguradoras persiguieron la participación en el mercado ofreciéndole a los compradores muchas más opciones aun cuando aquellas que tienen mayor exposición a catástrofes son consideradas difíciles de asegurar.
Garside le expresó a las aseguradoras la necesidad de observar todo su portafolio e identificar donde tienen preocupaciones agregadas en términos de riesgo relacionados a la participación en el mercado y ajustarlo para asegurar que su cartera se encuentre balanceada.
En términos de soluciones, McGrath expresó que en los casos donde la indemnización tradicional de los seguros no ofrezca la cantidad requerida de protección financiera por las grandes empresas y gobiernos, el seguro paramétrico puede ser utilizado como complemento con una activación sencilla y mecanismos de pago que agilicen el proceso de pago de las reclamaciones.
Ella añadió que las compañías multinacionales también necesitan trabajar con un socio de programa internacional con experiencia en catástrofes, con ingenieros de riesgos expertos y suscriptores respetables para asegurar el mejor programa posible.
“En lo que se refiere a demanda de soluciones, vemos a más gestores de riesgos buscando alternativas de soluciones de transferencia de riesgos, especialmente estructuras de gestión de retenciones,” expresó McGrath.
“A las empresas y las entidades públicas se le está solicitando asumir más riesgos como deducibles aumentados o límites disponibles reducidos a través de diferentes líneas de negocios. Debido a los cambios recientes en los costos de los seguros, los gestores de riesgo buscan una capacidad más estable como una forma de coberturas únicas para múltiples años.” Michele Sansone, jefe de la oficina de suscripción de propiedades de AXA XL, expresó que “la capacidad de ingeniería de las aseguradoras de propiedades desempeña una función importante en ayudar a los dueños de propiedades y las aseguradoras de propiedades comerciales a gestionar los riesgos y reducir los daños potenciales de la propiedad.
“Por ejemplo, nuestros ingenieros de riesgo de propiedades llevan a cabo diferentes evaluaciones de las propiedades físicas para identificar las vulnerabilidades de varios riesgos como incendio, inundación, robo y desastres naturales,” Sansone continuó diciendo.
“Una vez que los riesgos son identificados, nuestros ingenieros de riesgos trabajan con nuestros clientes para desarrollar estrategias de disminución de riesgos que pueden incluir modificaciones estructurales, mejoramiento de medidas de seguridad, instalación de de sistemas avanzados de extinción de incendios o tecnología de sensores que puedan ayudar a identificar escapes de agua u otras condiciones.
Ella afirmó, “estas estrategias no solo ayudan a nuestros clientes a reducir la probabilidad de la ocurrencia de un incidente, sino que también disminuyen la severidad de cualquier daño que ocurra.”
De Paz y Asociados, SRL 