«El riesgo está cambiando, y el medioambiente de negocios está cambiando»
Por Kenneth Araullo
3 de junio de 2024
El sector seguros está actualmente enfrentando una cantidad de riesgos significativos que están reestructurando el terreno de la industria. Los ataques cibernéticos se han convertido en una amenaza dominante que requiere de fuertes defensas contra las vulnerabilidades que surgen constantemente. El cambio climático está provocando desafíos complejos de amplio impacto, mientras la presión económica por la interrupción de la cadena de provisión y las presiones políticas están aumentando los costos y creando un ambiente de negocios impredecible.
Las aseguradoras deben reevaluar sus estrategias de administración de riesgos para manejar efectivamente estas amenazas que surjen y mantener la estabilidad. Robert Muir-Wood, Director de Investigación de Moody RMS, abordó la evolución del panorama de los riesgos y sus implicaciones para la industria del seguro.
Muir-Wood destacó la necesidad de los aseguradores de reevaluar su enfoque de los riesgos, afirmando que la lista tradicional de los riesgos y oportunidades más importantes muchas veces producen debates sobre la clasificación en lugar de enfocarse en los riesgos actuales.
“El riesgo está cambiando, y el ambiente de negocios está cambiando,” expresó Muir Wood. «Los impactos de la cadena de suministro, la pandemia y el riesgo geopolítico han aumentado los problemas económicos que han sido bastante benignos en muchos países, impulsando la inflación, los salarios y el aumento de los precios de las materias primas, con las aseguradoras consultando un manual de negocios inflacionario que no han utilizado por 20-30 años.”
Las aseguradores frecuentemente encuentran riesgos que son considerados como poco probables o muy obvios para requerir evaluación. Muir-Wood expresó la importancia de reconsiderar estos riesgos a la luz de acontecimientos mundiales recientes.
Las preguntas que enfrentan las aseguradoras son múltiples: ¿cuáles son los riesgos que producen estos cambios, y si las aseguradoras están enfocadas en los factores correctos? Muir-Wood mencionó asuntos críticos como la habilidad de la infraestructura existente para enfrentar nuevas presiones extremas, como las fallas en las represas de Libia y La India.
“Otra pregunta es, ¿qué sigue para los aseguradores de vida luego de la catástrofe mundial de una pandemia global que no se vivía desde el año 1918?” preguntó. “El seguro es un negocio que depende de sus clientes, ya sean propietarios de viviendas, de seguros de vida, o de negocios. Los clientes enfrentan el mismo riesgos y las mismas presiones económicas, pero para algunos, según aumenta el riesgo de peligro climático junto a las pérdidas, las aseguradoras han considerado aumentar las primas o ajustar la cobertura, con la satisfacción del cliente disminuyendo y 6 millones de hogares sin asegurar en los Estados Unidos.”
Los riesgos que forman parte de los seguros
Las presiones económicas también han aumentado debido al impacto en la cadena de provisión, los efectos constantes de la pandemia y los riesgos geopolíticos. Muir-Wood destacó que estos factores han llegado a asuntos económicos produciendo inflación, aumento de salarios, y aumentando los costos de la materia prima. Las aseguradoras están actualmente confiando en estrategias inflacionarias que no han sido utilizadas durante décadas.
El riesgo cibernético se ha convertido en algo dominante con la dependencia mundial del internet. Muir-Wood expresó que las organizaciones enfrentan ataques cibernéticos constantemente, y necesitan defensas fuertes. Las aseguradoras deben desarrollar estructuras para manejar este riesgo en desarrollo de manera efectiva.
“El desafío de las aseguradoras es utilizar las estructuras que mejor identifiquen este peligro, como es entendible, y las organizaciones buscan las aseguradoras para protegerse contra los peores excesos y pérdidas del riesgo cibernético, y para administrar mejor el riesgo en general, para ponérsela difícil a los criminales llevan a cabo estos ataques,” expresó.
Por otro lado, el cambio climático implica múltiples circuitos de retroalimentación que aceleran el calentamiento global. Las aseguradoras deben entender estas interacciones para evaluar la urgencia en disminuir los riesgos y el impacto en las partes interesadas. Muir-Wood expresó que lograr cero emisión de carbono es un desafío científico y socio-político.
“Examinar la red compleja de circuitos de retroalimentación que puede acelerar el calentamiento global probará que es imprescindible para establecer si nos estamos moviendo rápidamente hacia verdaderos puntos de inflexión. Cualquier aceleración significa menos tiempo para disminuir el riesgo y esto provoca un aumento en la transición del riesgo debido a la urgencia en responder, impactando mayormente a las aseguradoras y partes interesadas incluyendo los gobiernos,” expresó él.
Muir-Wood también destacó que el período de la “Gran Moderación” de la estabilidad económica finalizó, y fue reemplazado por impactos frecuentes e impredecibles. Las aseguradoras enfrentan presiones inflacionarias que elevan los costos de construcción y tienen tasas de interés más altas, afectando su planificación de negocios.
“Al igual que cualquier otro producto, los costos de los seguros tienen que competir con otras demandas del ingresos de los consumidores. En un ambiente económico donde los costos de la vivienda, comida y el combustible están aumentando, las aseguradoras corren el riesgo de ser vistas como un gasto que no ofrece un beneficio inmediato por un riesgo que tal vez no le sucederá. Las aseguradoras necesitan ser vistas como socias que permiten la rentabilidad económica de los propietarios de viviendas, negocios y la comunidad, expresó él.
Amenazas para las cadenas de suplidores y las reclamaciones de larga duración
Las cadenas de provisión mundial han mostrado vulnerabilidad a las interrupciones, como fue visto durante la pandemia del COVID-19 y la invasión de Rusia a Ucrania. Las aseguradoras deben ayudar a los negocios a construir resiliencia contra futuros impactos en la cadena de provisión.
“Los negocios están reaprendiendo rápidamente como abordar las cadenas de provisión mundiales, asumiendo que nada es seguro y produciendo resiliencia y contingencia en sus sistemas. Identificar las nuevas vulnerabilidades de cada cadena de provisión, reconociendo que el enfoque más eficiente puede no ser el adecuado y que la continuidad en la provisión es actualmente el mejor resultado, ayudará a reducir impactos futuros en la provisión,” expresó Muir-Wood.
La infraestructura obsoleta de los países desarrollados y las nuevas insfraestructuras de los países en desarrollo presentan desafíos. Muir-Wood destaca que las aseguradoras enfrentan un aumento de riesgos debido a infraestructuras inadecuadas que son víctima de condiciones extremas.
“Existe una creciente necesidad de que las (re)aseguradoras estén preparadas e incluso garanticen reservas para el aumento de reclamaciones de larga duración provenientes de muchas fuentes potenciales”, afirmó. “Los factores de inflación social en los que se concedieron pérdidas, mayores tasas de litigios o simplemente la acumulación de casos judiciales después del COVID, al ver a los legisladores extender los plazos para las reclamaciones o ajustar las fechas de elegibilidad para las reclamaciones permitiendo que más demandantes obtengan reparación, generan incertidumbre”.
Los avances en el cuidado de la salud han aumentado las expectativas de vida, pero asuntos como la obesidad y el acceso restringido al cuidado de la salud están contrarrestando estas ventajas. Muir-Wood expresó que las aseguradoras deben balancear el impacto positivo de los avances médicos con riesgos emergentes de salud. “Estos riesgos son diseñados para desafiar, generar debates, solicitar analisis y ayudar a iniciar conversaciones sobre como aceptar un panorama de riesgo que parece más complejo y opaco que en épocas anteriores,” afirmó.
De Paz y Asociados, SRL 