Muchos ejecutivos de empresas privadas consideran que el seguro de Directores y Oficiales (D&O) es una preocupación exclusiva de compañías públicas. Sin embargo, el panorama real de reclamaciones demuestra lo contrario. El D&O para empresas privadas abarca una gama más amplia de exposiciones y, en muchos casos, las organizaciones que menos conocen estos riesgos son las que enfrentan mayor vulnerabilidad.
Según especialistas del sector, las reclamaciones en D&O privado no se limitan a disputas entre accionistas. La cobertura de estas pólizas es más amplia y puede activarse por conflictos con clientes, proveedores, competidores, acreedores, investigaciones regulatorias, además de litigios de inversionistas o accionistas minoritarios. La frecuencia de las reclamaciones está influenciada por la incertidumbre económica y por situaciones de estrés financiero que afectan a las empresas privadas.
Existe la percepción de que el D&O privado implica menos riesgo que el D&O público, pero los expertos aclaran que la exposición no es menor, sino diferente. El perfil de riesgo, los tipos de reclamantes y los detonantes de siniestros cambian, y esto se refleja en la estructura de precios y en la forma en que se evalúan los límites adecuados.
Las empresas pequeñas y familiares son las más propensas a estar infraaseguradas. Muchas adquieren únicamente el límite mínimo requerido por un prestamista y no revisan si ese nivel de protección corresponde a su exposición real. En ciclos económicos complejos, aumentan las disputas relacionadas con el deber de cuidado, la gestión empresarial, y las obligaciones fiduciarias, especialmente en casos de insolvencia o quiebra.
Para los corredores, es fundamental actualizar las conversaciones con sus clientes privados. Los detonantes de reclamaciones cambian con el entorno económico, y los límites contratados hace años pueden no reflejar el riesgo actual. Comprender que el D&O privado puede activarse por una amplia variedad de reclamaciones es clave para proteger adecuadamente a los directores y oficiales de una empresa.
Fuente: What drives private D&O claims, and who bears the most risk | Insurance Business